老师，zero-coupon bond如果没有题中蓝色区域的附加条件，是不是一般情况下都默认一年2付息？

这题是不是默认了投资者不想折损期初组合的价值？别的题目都会说这个条件，所以可以根据这个条件求出最低要求回报率，但是这题貌似没讲这个条件。

Floater在跟随市场利率变动时，如果r下跌，Coupon rate也不断下跌，这不是一个风险吗？这样看，固定fixed-rate 的bonds不论市场利率如何下跌，我拿到的coupon 不都是没有影响么

这题应该可以计算器直接按出呀，不就是半年计息nominal3.897%，算出来的effective再转换成每月计息的nominal吗？用计算器ICONV算出来EFF是3.93497，然后再把C/Y设为12，CPT NOM，不就是3.8657么？为什么老师说不能按呢

银行的破产风险比spv高吗？spv是什么背景？怎么不担心spv破产？

市场对发行方的重新信用质量的评估不会影响quoted margin，一个公司的信用质量较差时，quoted margin不应该更高吗，还是说此时公司信用质量影响的是dicount margin（spread）？

ytm为啥是水平线？怎么不是斜向上的？

老师请问，私募也不要求公布业绩，那私募是不是也可以说被指数的成分决定？

Q42题，overreaction effect到底啥意思？为什么精读书上说是近期表现不好的股未来收益将超过近期表现好的股？这个讲义里又写，投资者对意外公共信息的发布反应过度。因此，对于那些发布好（坏）信息的公司来说，股价将被抬高（压低）。这两句话是一个意思么

这个欧式的ST不是标的股票在T时刻的价格吗？ST折现回来变成St为什么一定和美式的St相等呢？可能在T的时候股票涨了很多，折现回t时也比St的大啊。就是说这两个期权的St为什么是相等的