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CFA一级
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老师好，房贷利率中的利率报价也是名义利率吧？ 如果是30年房贷，贷款936万，房贷利率为5年期以上4.95%，按照等额本息还款方式，可以运用金融计算器得出每个月的还款金额为4.6万左右。 如果计算EAR的话等于5.06%，但是平时大家也很少用到这个EAR的值，请问EAR一般是在什么时候适用？
为什么要说零息债券由于每期没有支付coupon所以就没有CFO和CFF，上课不是讲过这个CFO的分解吗，如果站在分析师的角度，由于每期支付的利息计入CFO的流出，和每期新借入的本金计入CFF的流入部分刚好相等，才导致记账最终的CFO显示为零的，并不是没有CFO和CFF啊。所以这题到底是现在分析师角度分析还是应该站在正常的会计记账角度去分析呢？
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式，而是和他们的近似的久期和突性的公式一致？
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点？
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说，价格上涨使消费下降，而这里又说价格下降消费变少，为什么存在矛盾？
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴？
- 对于老师讲的这部分，1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现（除以1个大于1的数），也就是说，FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少，还是涨少跌多，其实MRR在分母上，可以根据1/x的曲线特点来理解，无非就是MRR上升时1/（1+MRR）的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度，所以如果MRR上升时，Payoff是上升的，那么就是涨少跌多，如果MRR上升时，Payoff是下降的，那就是涨多跌少。以上2点，我理解的对吗？
