计算第一题B公司的solvency risk 为什么不用加上short-term debt ?

请问这部分内容在哪里讲的啊？

1.short rebate rate=short term return-commision to broker-interest to lender，对吗？还是short rebate rate=short term return-commision to broker 2.老师说如果股票很难借，short rebate rate的commission会高，那么shortrebaterate可能是负数。我想问，难借的话应该是做空利息高吧？这里的commission不是针对broker拿着抵押的钱为shortseller做短期投资的手续费吗？

b选项还是有点不明白，unbiasedness是指估计量的预期值和总体参数一样，这里样本均值和总体均值不就是不一样的吗？

讲义里说的是含权，duration会变小。这个duration是effective duration？还是所有duration都通用那四个effects

老师，我对SEC，FSA，IOSCO，IFRS，GAAP，IASB，FASB，这些不是特别了解，可否串着讲一下，到底哪个是负责哪个，看B选项有点晕，谢谢

不太明白couponrate和marketrate有什么区别？

老师说每一笔现金流都按照IRR去重新投资不现实。那么以下例子如何？ 1、在银行投入100万，每年给你5%的利息，那么每年的现金流入就是5万，3年下来IRR=5，这个项目就IRR为5，跟银行每年给5%的回报率很切合。 2、一个分布式光伏项目，初始投资100万，后续10年发电能够每年带来15万的CF，IRR=8.144，每一笔现在投入的现金就是对应这个项目的回报，感觉也很现实。 请问上述例子从老师的角度理解哪里不现实？ IRR不适用于现实吗？能否举出反例说明IRR不现实的例子 我反倒是觉得NPV不现实，为什么？因为WACC中的股权回报率，怎么量化？

绿色这句话是啥意思？

视频29分03秒中，为什么算上税盾之后（乘以（1-t)小于1的数），Debt增加导致的Wacc下降的更多呢？乘上一个小于1的数，不是应该下降的更少吗？