老师 ISLM不是不考了吗

前面说资产基础模型可以用来估值以自然资源为主的公司，那土地、矿产资源等不都是无形资产吗？这里怎么又成了缺点无法估值了

1.β的计算,CAPM里面说是用相关系数乘以个体股票的标准差乘以市场组合的标准差,但是后面上市公司用的是另外3种方法,这个里面的关系是什么?是不同的计算方法吗?都可以用吗?

2.市场上所有的资产做组合构成 market portfolio,β为什么是1?

请问老师，这题可以再讲下嘛

老师为什么callprice不会被超越，如果他不会被超越那发行方为什么还要出这种债券阿？还要提高yield给investor，明知道未来价格不会超过callprice

既然说商誉是否减值是看所收购的公司是否减值，那老师举得例子： 100w的公司花150w收购来，50w的商誉， 第二年公司贬值了20w，那不就是100-20=80w吗？ 如果按照说的是50-20，那么那个已经贬值的公司还是值100w，商誉变少到30w？ 那怎么想通这件事呢：已经贬值的公司价值还是不变？？？

不理解该题

老师，基于目前高通胀，美国政府开始多次加息，应该是长期国债利率上升，这样导致spread会变大，按照利率曲线，预示将来GDP增长和通胀增加，跟目前控制通胀是不是矛盾呀？

请问这里的两年是2011 的12月到2013的12月吗