比如一个股票，现价是10元每股，一个看涨期权（call option)的形式可以是：3个月后以X元价格买入或卖出，这里X必须大于10？一个看跌期权（put option）的形式可以是：3个月后以X元价格买入或卖出，这里X必须小于10？是这样的吗？call和put都可以是买入或者卖出，或者说是call还是put只与X与10的大小有关，X比10大就是call，X比10小就是put？

选项C是错在人均GDP增长率不是GDP增长率这个原因吗？因为题目中▲%y=▲%A+W*▲%k公示表达没有问题，除非是说人均GDP增长不能算题目中提问的GDP增长。C错在哪里需要老师提点。

讲义上用了“remove”，不能和消除相提并论吗？

老师这个我在一个介绍资产管理的文章上看到的：Given the ability to lend or lever, the decision on the optimal mix of risky assets and the decision on the amount of risk to take are separable. Furthermore, this optimal mix of risky assets is the same for each investor.7 Given no ability to lever, the optimal mix of risky assets can be different for different investors, although construction of the set of efficient portfolios and the choice of which efficient portfolio to hold can still be separated. 我不明白为什么在有杠杆的情况下，最优风险资产组合对于每个投资者来说是相同的；在没有杠杆的情况下则是相反的？

劳动力密集型的国家应该多出口，资本密集型的多进口，能给实际案例解释缘由吗？

期权计算公式不是C=（πuC+加上πuC-）乘以1/(1-rf）的t次方吗？概率上升为什么不会影响价格啊

较低的收益指的是d吗？为什么波动下降了期权价值会降低啊？这个价值指的是u吗？

请问这里的WAC是不是减去服务费之后，才是net coupon

mispresentation是说必须故意为之才是违反了，如果是无意的而且发现了就不违反，那要是无意的但是做了，是不是违反了knowledge of law

38题，为什么要确定units呀