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CFA一级
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这里都是默认直接报价法吗? 我跟着一路听下来 感觉全部都是默认的D/F 那间接报价F/D这些理论不全都反了。就比如 这是美元和欧元比所以欧元在分母位置,那如果跟澳大利亚比不成了分子了吗? 也就是说同等条件下,我换个国家名字,结果就不一样了,那我求出来的到底是real F/D 还是realD/F,越想越晕。
如果经济形势变好,说明企业会增加长期的借贷,因而长期借贷成本也就是利率会上升。这是老师给别人的回答,货币传导机制里又说降息会让信心增加等,总需求增加。感觉和这里经济好,利率高是矛盾的
查看试题 已回答我看前面有人问了“应收款属于 Non-cash revenue 吗? 那么后面不含现金的流动资产中好像也有应收账款,这两个不会减重了吗?”回答是“应收款是资产负债表里的科目,不属于是non-cash revenue”。但是老师在视频里说的是,non-cash revenue,举例有应收账款。有确切答案吗
HPR和r/m是不一样的,一个名义一个实际。如果一样那么HPR=e^r’-1公式中HPR就等于r‘了,所以如果考察这个知识点,题目应该给的不是HPR而是期间的名义利率。图二表中给的是HPR错了吧?
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?










