The cap on a floater与The floor on a floater是什么意思?为什么一个有利投资方一个有利于发行方

attached option中Bond(不含权债券) + call option on stock是分开的是吗?但是Convertible bond(可转债) = Option-free Bond(不含权债券) + Call option on stock(含权部分)不是也是分开的吗?有什么区别吗?没有理解.

可转债如果变成股票,可以获得分红和资本利得是吗?这两个是分开的是吧?

为什么ln (1+r)服从正太分布，r也服从正太分布呢？

不含权债券的部分(The value of straight bond)就是当前可转债最低(the lowest price)的价格.这个不理解.根据Convertible bond(可转债) = Option-free Bond(不含权债券) + Call option(含权部分),难道这个可转债的溢价部分不是就是Call option(含权部分)吗?还是说溢价是另外再多出来的部分?另外保本怎么理解?比如,当前某个债券1000,指的是Option-free Bond(不含权债券) 是1000,还是Option-free Bond(不含权债券) + Call option(含权部分)是1000?

Conversion premium:就是convertible bond's price(可转债交易价格)和Conversion value(可转债市值)的价差对吧?那么前者一定比后者大吧?那么不是一定是Below parity吗?

这道题并没有给出Z值表 怎么做呢

Net DTA看懂了 Net DTL看不懂怎么来的，

老师说第二个公式是用来比较不同付息频率的债券收益率，也就是说两个债券的EAR应该是不同的，但m付息频率等于n付息频率这个公式，结合第一个公式，不是相当于二者EAR是一样的吗？这不应该发生在两个不同债券比较，而是同一债券的不同付息频率的转换？

这道例题结合第二个公式，把M付息频率转换成N付息频率，等式两边不就是相等的EAR吗，因为根据1公式，是YTM与EAR的求解关系式。也就是说，付息频率不同，YTM不同，但同一个债券的EAR是一样的惟一的。因此，第二个公式只能比较相同EAR或者同一个债券的不同付息频率转换？而如果是不同付息频率不同YTM的债券，其EAR也不一样，不能用第二个公式转换求解，只能分别计算EAR再比较？