老师，为什么悲观报告可以使持有该公司空头头寸的对冲基金投资者获益？

A和B的区别和应用再解释一下

Call protection只在CMBS中发生吗?提前还款,应该也会存在RMBS中吧?

信托责任是什么

这里的利率是支付，不应该是减去吗？为什么要加上

这题我去把计算器上的BGN先按出来了，是错的吗？ 我思路上是把它当成什么了才会按BGN，还请老师指点。

为什么不是4啊

为什么E(Rp)等于mean return？

请问这里讨论不同投资者的cal的意义是什么 虽然每个人cal不一样 但是optimal cal这条线对每个人都是一样的啊 难道没有同质化假设前提 每个人就有不同的有效前沿了 ？那马科维茨找到所有组合集分析的结果还有什么意义？？？如果探讨cml的优越性 也该去和optimal cal对比吧？

这道题答案没问题 但我觉得周老师讲的有点问题 mean variance theory 特指有效前沿理论吗？cal的横坐标纵坐标也是mean和variance啊。两种理论都是和无差异曲线的切点。但是 题目中明确写的是 optimal portfolio 而不是optimal risk portfolio 所以我觉得指的是cal理论。