题目重复

第十六题咋理解呀

解析看不懂“The investor is hedged against interest rate risk if the duration gap is zero; that is, the investor's investment horizon is equal to the bond's Macaulay duration. The investor is at risk of lower rates only if the duration gap is negative; that is, the investor's investment horizon is greater than the bond's Macaulay duration. In this case, coupon reinvestment risk dominates market price risk.”，

spread volatility什么意思？

那用什么来测试AB两项

面值就相当于未来的值，比发行价要更贴近当前价格吧？

这个题目跟第一个题目对比，为什么这个选择优先股的发行价而不是当前价格呢？

请问为什么要用现在的价格来计算优先股的成本呢？能不能描写一个场景。我理解的是：现在要计算企业在当时融资的时候用到优先股融资成本，不就是应该计算发行优先股的时候的成本吗？

还有哪些内容会放在附录中？

这道题为什么不是C？TFP公式和labor growth和capital growth都有关系啊