老师最后列的这个式子，开始的价值在最后是乘以了无风险利率了，变大了啊，为什么说结论是不变呢

老师，请问在数量当中，linear regression会占几题？会有那种很长很长的题目吗谢谢

这里的合约期限一个月不太理解，是指一个月内不签就失效吗？后面再签约需要重新拟订？

能解释下什么事是day2 index value吗。题目中给的是（7+8+15）/2. 所以按照这个理解，day1 index value是（5+10+30）/3=15是吗？我还以为index的计算应该是（15-15）/15的那个百分数才是index

Forward contracts里的futures不是不会违约吗？

第22题，之前发行的也没说到期了，怎么可能就不管了呢？ 我算的时候是把2笔债券平均了因为都20mil，额案后选的B， 为什么不包含之前发行的债券了？？？

第17题，要怎么去理解这个概念“country equity preimum"能讲讲吗? 单单读题的时候，我用的3.686乘以1.88%来算的，因为题目语句里没有出现“additoinal”或者“another”，或者“extra”，所以我就以为代入1.88%就好了，可是答案是要4.82%+1.88%，但是4.82在题目里也已经被命名为premium了， 既然要加，为什么不给提示是extra，或者additional的，这题错的有点冤。

一个企业的assetβ，只看债务和股权比例的变化下，其他条件不变， 不受D/E变化影响的对吗，所以题目里问的D/E的变化，只能导致equityβ的变化对吗？是不是这个assetβ的不变化就是从MM I 的理论的来的？ 在计算股权的融资成本的时候用CAPM的公式里，乘market premium的是equityβ对吗？ 当一个企业通过债券yield+risk premium来算Re的时候，那个premium加的是税务效果影响之前的Rd对吗，不能用Rd乘以（1-t）之后的结果去加吧？

reading30第12题，其他都能理解，但是我不能确定为什么在计算新的WACC的时候，债务的要求回报率就直接等于新发债的16%来代入去乘（1-t)x债务权重了，题目已经说了在新发之前还有一个没有到期的13.65%的债务，既然问题问的是整个企业在新发后整体WACC，那么为什么就不把之前的债务包含进去算呢？这样当下得出来得到15.5%其实并不科学吧？

DFL和DTL的定义上都在课上说的是跟NI有关， 但是在计算上却都只用到EBT，并没有除掉T，为什么定义上和计算上有这样的差别？ 这样很容易在考试做题的时候搞混。