天堂之歌

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CFA一级

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原本书讲standards I (C),案例12,Open Air这家银行的操作, 谎报结构化产品的风险等级,并且雇佣第三方评级机构给他家的资产池虚报优质等级, 这种操作肯定都是违规的,但是案例的描述主体是代替这家银行去给海外客户出售结构化产品的 这家资产管理机构Appleton,那么案例主角Tom的行为目前是没问题的, 但是它没有说完下文,我想知道Tom的主管说,1.产品时销售给海外的客户,不在美国法律监管范围之内, 2.产品的风险都放在招股简章的第184页底部 这两点当作题目来考的话,应该怎么判断Tom的回应? 是否是1。也违规,因为要遵从更严格的条款,假设出售的海外国家法律没有美国严格,那么就要遵从CFA的条款, 所以不披露Open Air的广告作假那么就是违规,所以需要找主管重申,要求如实告知客户Open Air产品的风险等级? 是否2. 因为在简章里写了就不违规了,顺带连1.的违规也因为2抵消了? 还是说因为2.的位置写的太不显著,所以也是违规????

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