老师，a选项可否这么理解：央行虽然不能精确计算中性利率（因为中性利率本身就无法被准确计算），但央行可以参考市场其他指数（比如cpi ppi等）观测经济过热或紧缩的状态，然后对标nominal 利率和inflation去制定和调整相应的货币政策？

c选项可否再解释一下？现实里央行可以通过调准备金率调整银行储备金啊。这里说它错是在纠结字眼“control”吗？

为什么是减掉财政盈余

求分位数位置的公司（n+1）乘以数字，这里为什么不用n，而用n+1，忘了，可以帮忙解释一下吗，谢谢

b 不算回扣么？

关于B选项，讲解中只是举了一个符合b选项的案例，有没有理论基础讲解b选项有关单尾比双尾更自信的内容？单双尾的区别仅仅是有没有一个等于号？

3x9的FRA，第3个月可以选择settlement or expiration是什么意思？比如我作为borrower去long5%，但第3个月我发现未来半年的市场利率是4%，我可以终止FRA吗？

第四问，算retained earing，和书上给的公式算法不一样呢。书上直接给出△retained earning=期初LIFO reserve（1-t期初）＋△LIFO reserve（1-t现在）。最后算出来的结果是一样的。但书上公式需要个t期初，也就是17年的t。老师讲的和书上给的有什么区别吗。

A选项，P是GGM算出来的所以结合了presentvalue，那fundamental是如何体现的？

请问为什么第二个example里的CF2的dividend要算两次的2*2+70*2，但是第一个example里的HPR2的就是用（70+2-65）/65，只算了一个dividend呢？