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CFA一级
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老师,图一:当改为hurdle rate=6%时,如果是hard hurdle rate,我算的和你一样,GP得到2.4%。但是如果是 计算追补条款下的GP,红框的第三步我看不懂,老师帮忙看下图二我的计算过程对吗?不管hurdle rate是8%还是6%,追补条款的GP我算出来都是3.6%。
B和C不太明白,当基金经理买入大量A股票,所以下单都是它基于整个fund资金池进行操作的啊,怎么会出现客户分别下单的情况呢?先进先出也是基金经理自己从资金池里拿钱进行买单,怎么区别这是谁的钱,谁先进谁先出呢?ordersize是客户自己能决定的吗?如果能决定的话,就不存在超配了吧/
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- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?




