EAR为什么还要手算呢？用计算器的ICONV功能，NOM输入名义利率，C/Y输入付息频率，直接就可以CPT出EFF有效利率的的嘛，不是吗？

老师，对冲基金的偏见是在哪里讲的呀

没看懂红框的部分是什么意思，既然会影响π那么对二叉树计算出来的结果必然会产生影响

这里是否可以理解为，真实概率的变化（上涨或者下降），对二叉树模型的定价没有影响？

老师，这里老师讲到在市场下跌的时候大量进入做空单会导致价格进一步下跌，但是我记得在一节课里面老师讲到做空有利于市场价格回归均值，因为在价格下跌的时候大家都来买，所以价格回回升。为什么这两个结论相冲了呢。

老师，我的理解您帮忙看一下对不对，重点关注1.交易价格；2.交易时间及对手方：开放式基金：可以随时买卖（与基金公司申购赎回，交易价格是NAV+二级市场与其他投资者交易，交易价格是MARKET VALUE）；封闭式基金：封闭期，只能在二级市场与其他投资者交易，封闭期后可以与基金公司申购赎回；此外封闭式基金在二级市场交易价格为market value，但是封闭期可以看到基金公司公布的NAV，封闭期过后与基金公司交易的价格是NAV。谢谢老师

请问下紫色这两个公式怎么一模一样？

底下这道题，the price of a swap typically:A. is zero at initiation.这个为什么不对啊？swap也是一个衍生品，在期初，双方互不欠对方的，所以为0啊。

净出口情况和资本流向、以及BOP账户的关系是什么呢

这个不是一个投资组合吗？不是应该站在整个组合的角度来分析风险和收益吗？那由于另类投资和传统投资的相关性不是比较低吗，那加入另类投资之后收益会上升，组合的风险不是反而下降了吗？怎么要找投资另类资产比重最大的这个选项呢？