本题可否这样理解：Short call属于温和看跌，怕底层资产涨价，要做怕的事情发生后有好处的决定，怕底层资产涨价所以要做底层资产涨价有好处的事情，所以买入底层资产。

公募发行和私募发行是怎么区分的?是不是 IPO 之前一般都是私募发行,IPO 之后就是公募发行了?

老师讲一下为什么CMBS中有call protection 会有最小的prepayment risk

老师，能不能就三个选项各举一个例子？

CAL上的点不都是risk free 和risk asset 的组合吗？为什么Ｐ点是只有 risk asset的组合呢？

Rm=13.6;Rf=3.5;两者相减10.1，与题目中直接给出的风险溢价不一致。用哪个数据应如何选择？

这题感觉老师没讲清楚大量获得要素和稀缺要素的关系。麻烦再帮我详细解答下为什么选B？

A选项为什么是再投资利率？是NPV或者IRR的折现率呀，用来计算净现值的，各期现金流并没有再投资呀

这题不是在问inflation增加的outcome（结果）？，咋答题思路是出现inflation之后怎么办呢？ C选项也属于公开市场操作中的一种么？

F/S= 1+r（本币）/ 1+r（外币），本币利率下降，F下降，远期本币升值对么？