Corporate Issuers (2)-Module 1-书2022 P10-Example 3A（或者，书2023 P8-Example 3）-计算得出的i=2.342%, 这个数值是I/Y=period rate of one payment period. 而不是rd=annualized I/Y?

请问如果是打算持有五年期零息债券两年卖掉，可以放GAAP trading吗？

Corporate Issuers 2-Module 1-Practice Problems-Question 19-答案中计算market value of debt那部分，I/YR=6.825%请问怎么理解？题目中写的是are priced to yield 13.65%, I/YR为什么要除以2？I/YR代表什么含义？

老师您好，想请教一下，这道题目的前半句话应该如何理解呢？谢谢 For a forward contract with a value of zero

不是很理解为什么CF shows capital expenditure of 10 milion就是指CFI=-10？capital expenditure 为什么是负的CFI？前面章节好像没讲说这个类目等于CFI outflow吧？而且为什么proceeds of sales-10=-9，不能理解为-10=-9+gain吗？但这样的话还是不理解为什么是CFI=-10

那这题是不是expense只是一个迷惑项，不需要计算进去

请问承诺每年给，不就是事前承诺吗？那就违反了独立客观性啊。还是说只要事前披露，雇主同意就不违反独立客观性和额外报酬

这里说的 price index 和 total return index 是针对一个指数的两种计算指数变动率的方法呢? 还是这两个本身就是 2 类指数?

不是很理解Direct method表格里面一整列负号开头的项，比如-COGS,-Wage expense,-interest expense,-come tax expense，为什么他们是负的？如果加上“Cash paid to supplier”前面的负号，那不是负负得正，实际上是加上这些？另外在to supplier中，-（-Inventories）那不就是实际上是+inventory，那就和间接法里NI-Inventory相悖了吧？还是说-Cash paid to supplier = -COGS xx，而不是Cash recevied from customer- cash paid to suppliers=cash received from customer-(-COGS.....)

基差风险:期货的价格不是约定好的吗？为什么现货下跌的同时期货也会下跌？