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CFA一级
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Module 2-Practice Problems-Question 16-不太理解答案中所说的,为什么“在等加权指数中,占市场最大份额的证券被低估,而只占市场一小部分的证券被高估”?并且,为什么“如果小盘股的表现优于大盘股,则会出现更高的等加权指数回报。”?
Module 2-Practice Problems-Question 14-1.答案中所说的,With an equal-weighted index, 假设$1000 is invested in each of the three stocks, 为什么the index value 在期初时是$3000? 2. 答案中所说的,Using the prices at the beginning of the period for each security, the index value at the end of the period is ($22 × 50) + ($48 × 20) + ($30 × 38.46). 这句话说用的是beginning的数据,但是计算式里price用的是end而不是beginning的数据? 3.书上第几页的哪个example和这道题相关?这道题的相关知识点,在书上第几页?
老师我想问一下这里的downside deviation,是不是实际中作预测用得更多的一种,因为只衡量亏损的一侧,例如我用WACC算出一个Rp,那我真实中做投资是不是用downside deviation去衡量风险更准确呢?
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
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- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?








