所以看这里，利率下降，我每期只需要用98就能还100...那为什么FV还上升，还要提前还款，不是利率下降了更应该不提前还债吗..转不过来这个弯

不是很理解r下降FV也就是上升的逻辑。如果用经典题的premium bond倒推计算，PV=1051.54, I/Y=8%，PMT由100降低至90，那么计算出的FV，由原来的1000变为1032.46。计算逻辑上可以理解，但是从逻辑上考虑我的coupon rate下降了，不是每年给出去的利息变少了吗，那怎么最终还债的FV还上升....

能解释一下BASE这四个代表什么怎么用吗？

C用英文怎么改成正确的？

Module 4-Practice Problems-Question 26-为什么the longest-term tranche of a sequential-pay CMO 最有可能获得最低的contraction risk？这个链接中的解答不明白 https://www.gfedu.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=77645&from=1

这里10年期能叫note吗，不应该是bond吗

不是很理解这个销售价格3040849怎么算出来的，是假设吗？还是用5%折现回去的？他这个数值相当于经典例题里的1051.54吗？

老师，请问这里是如何将股数调整为2.25的？

老师，这个直接可以ignore的处理是在讲义的哪个地方提到的？谢谢

老实好，我有3个问题：二叉树模型中期权是如何定价的呢？怎么跟无风险收益率关联的呢？有正相关还是负相关的关系么？