老师 在讲义120 计算G-spread YTM据说=I/Y,我的理解 I/Y就是每期 periodic i，比如一年付息两次 就用名义利率除2，就是I/Y, 但是老师说YTM这里=I/Y, 我不太懂是为什么 YTM是持有bond到期时获得的收益，所以 就相当于一段period 内获得的coupe？所以=每一个period里的i？ 第二个问题 PMT为何=5? PMT就是coupon？

股票红利和股票不需要公司再对股票进行时间加权调整，为什么？

老师您好 关于bond 讲义116页AOR，老师讲课的时候说 add-on yield是持有到期时获得的真实收益，也就是HPR，但我记得YTM也是这样定义的，可否认为 YTM=HPR=AOR? 谢谢老师

请问在计算discount margin时 讲义115， 我们先求r 请问为何老师说FV=100？这一步不是很懂 之后求出I/Y,因为一年计息两次 所以I/Y*2=r, 请问r是名义利率么 不用考虑实际利率？

上到题的题干。 1、题目意思是不是问FIFO情况下，当使用ICCO（这是不是个大宗商品市场？）调整存货价格时会有什么影响？ 2、A选项也是对的呢，调整价格后的CoGS更能反映当前价格啊? 3、BC选项的意思没有搞明白。

老师，我觉得这答案解析的意思是选B啊？

这道题是原版书后题，Inventory那个reading的。题目较长，无法上传。 1、题目的意思是不是重新估算beans这个存货的价值，会对毛利率产生什么影响？ 2、题目的解释是2008write down了9256，这个数字是怎么来的？只看的表格3里有个减值。 3、最后怎么计算出的7775，解答的意思没有看懂

老师请问这一题中front run是什么意思？这一题考点是什么？为什么B不对？

revaluation modle和cost model 的carrying value有什么不同？(C) 还有，这两个模型的carrying value都不用调整减值吗？(B)

C选项的意思是不是说交给客户之前的存储成本？这里问的是不是资本化、费用化的问题？已经达到可销售状态，只是还没有运到客户手里，这段时间是费用化，不能算做Inventory里。是这个意思吗？