34. The bond equivalent yield of a 180-day banker’s acceptance quoted at a discount rate of 4.25% for a 360-day year is closest to: A. 4.31%. B. 4.34%. C. 4.40%. 麻烦老师帮忙讲解一下，谢谢。

reading16 24题，C不是也往左移吗？求解释

能不能解释一下32题的B选项

请问27题C是正确的吗，为什么

题干中没有问要求什么内容

unrealized gains from AFS 才对。题目中没有unrealized.

答案应选择C

ppt中写着shutdown point是AR=AVC，我们学校上课老师说是AR=AFC的点，所以想问ppt是否有误

在duration久期里 影响因素有market yield，这个是YTM么？如果是 为何书上说 changes in yield to maturity produce market price risk。。。 interest risk变化等同于duration的变化呀，那岂不是YTM的变化会影响bond price，原因就是duration受到了影响，可以这么理解么 谢谢您

老师您好 关于fix income 我有些疑问。首先第一个问题 1. 老师讲课时说到过好多个不同的rate 她说bond discount rate= discount yield=discount return= market rate=yield rate= market yield=Y T M, 经过查阅资料 YTM算是一种比较不同状态下bond的值 =本质与IRR一样 请问这段话是否正确？ 2. 可否理解 一个bond 合约里规定 coupon rate,maturity等，然而市场上也存在一个YTM，一方面用来对比不同bond，类似于IRR，一方面是holder一直持有这个bond一直到到期的收益，那么 实际市场上的market rate 与annual holding period rate return又是什么关系呢？书上说在interest rate risk时直接用Market YTM，是否可以理解 YTM= 实际市场 比如交易市场上的market rate？