答案里说portfolio的correlation提高，会导致less diversification。那volatility不应该减小吗？为什么选增大啊！？

公式里的U=E(r)-1/2Asigma平方，这里的risk aversion是2和-2结果不一样，所以这里的平方不能按绝对值的平方理解，是吗？

这里面DPS是如何计算出的？为何是用3*30%而不是股票价格30*30%？

老师请问17题里V4为什么选用9000而不用ggm model的算法求？

这里的Processes from sale of stock 根据答案是属于CFO的流入。但应该明确是trading securities，否则会产生属于CFI的错觉。

Account payable 增加额=39-36=3，本题无选项。

我想问一下，平时我们炒股都是有技术分析的，看MADD线什么的，利用此来操作获得收益，可否称作为 weak inefficient market。 但是平时也有利好，利好出来之后，股价P才上升，这是否属于semi strong？ China的股市是属于semi-strong的吧？

31题，a选项不对吧，怎么能说底层质押的供给少价格就便宜呢？repo主要还是看时间和质押券信用，主体信用吧？

19题，也不能说floater就一定少吧，

我的问题是，老师在不断提到 historical cost，和 fair value, 或者amortization cost，我目前知道的是 这些都是financial里的记账方法，且GAAP 偏向用HC，IFRS偏向用FV，可是我依然不明白，在HC的时候都是 有多少交易就记多少，amorization是 偏向financial asset，本质上也是HC,FV更是要在三种假设下才可以。所以 很混乱，应该怎样理解 GAAP和IFRS分别偏向HC，FV这句话呢？ 又应该怎样理解 HC ,FV呢？本质上不都是交易多少 记录多少么？尤其是amorization cost与HC很像