
-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:6081提问数量:109819
老师,同上一道题 time value of money 第18题 漏掉一点,第二次折现的时候 应该是133 除以 1.015 的4乘以4 16次方吧? 答案是4次方,不是quarter compound 啊
已回答老师你好,想问下原版书后题time value of money 第18题, 算第二段现金流折现的时候 时间用的是4个quarter, 是因为题里说的first quarterly dividend pay of 2 in five quarter 实际上指的是4季度末五 季度初来pay fist dividend, 而不是第五季度末,所以第一个PV是在4季度末的 对吗?那在看题 只要说pay in 5 or 6 ,实际就是 4 末或5末?谢谢
你好,原版书后题第276页第9题,题里虽然说了BWQ股票有在第二年内有收益(如分红),但是我们定远期价格时候,是将来以什么样价格买入,这个收益是买入前产生的,作为远期合同,也还没有执行,分红和未来要执行的远期合同也没有多少关系吧,为什么答案里说,要减去这个好处,所以价格更低。?
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?







