老师好，B和C是不是错在两个都不一定是long asset 还是short asset？

老师好，本题long a bond是不是指的是ck=ps当中的long K？还是指的是k中的Rf？

老师好，请问这句话是不是对的呢？American option is always more expensive than European option except the Strike day .

老师好252题，C选项，是不是还应该看是short还是long put option吧？如果是，long put option，如果是买入一个看空齐全，那么这个看空期权的执行价格越高，当然是他的期权本身价值越高，但如果是卖出一个看空期权。short put option，显然是看多的一方，那是不是应该是执行价格越低，put的价值越高。极限情况就是以0元执行价格卖出一个put option，那么其premium基本可以看成无风险收益。比如在日本这样的负利率国家，rf<0的情况。

这道题请老师解答一下Relationship 1 和Relationship 3的推倒过程。 B is correct. If stock prices rise, the aggregate demand curve will shift to the right (increase in AD) due to higher consumption (wealth effect), not lower investments. Relationship 1：但是对于AD曲线来说，P的改变应该是shift而不是move along吧？ Relationship 3：Exchange rate是外币/本币，这个increase不是意味着本币贬值么，那就应该是出口增加进口减少吧？

强化版，纪老师讲，European put 中时间越长，对其影响不一定。因为价格波动，而European put无法及时执行，必须到期日才行。很可能错过了最佳执行日期。所以，时间对于European put option 的影响不确定。我的问题是，老师好，相同的理由对于European put有效，那么对于European call不也是同样存在吗，为什么对于European call就一定是正向的？

老师，麻烦解释一下36题

21题不懂，质量好的话不就是违约风险小了吗，为什么还要更关注呢？

第6题不懂

请问15题为啥c不对？因为这个qualified也是限制的意思吗？