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CFA一级
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请问这题有没有出错?个体最优解和整体最优解之间有没有大小的关系?我的意思是说老师一开始说整体最优解是右下角A500,B300;但这个对于B来说并不是最优解啊?左下角B还是350呢,如果我是B是一定不会选择右下角的。 这个和囚徒困境不一样啊,囚徒困境里如果两个人都沉默至少判的刑都是最少的,还是有机会我会去这么做的。我不知道我有没有表述清楚 我个人认为整体最优解A和B所获得的应该是大于他们个体最优解的。 老师的原话是“如果双方不背叛都选择HIGH PRICE,那么双方总收益是最高的”,但问题是B的收益不是最高的啊
A couple plans to pay their child's college tuition for 4 years starting 18 years from now.The current annual cost of college is C$7000,and they expect this cost to rise at an annual rate of 5 percent.In their planning,they assume that they can earn 6 percent annually.How much must they put aside each year,starting next year,if they plan to make 17 equal payments?
已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?











