老师我问一下这道题在算grossＰ＆Ｅ时为什么把land给排除了

为什么 Effective duration 更精确？ 更适合putable bond 和 callable bond?

关于source of return 的第四个结论， 当持有短期的bond, realized return 会小于 YTM, 是不是由于没有再投资收益的关系？

老师，这个题里，为什么20000没有以复利形式滚到第四年末，只是每年的CD利息在复利呢？

coupon yield 和YTM的区别是什么

数量，reading11第10题，计算过程理解，但是截图中这两个数字，是哪里来的呢？

请问老师， 1. trading里都是短期股吗？可以是债吗？ 2. trading 属于CFO available for sale 属于CFI，对吗？ 3. 请问held to maturity 属于什么呢？

请问老师，mortage为什么属于融资

数量，原版书reading11，第5-7题，考的是t分布，老师也说t分布是要考计算的。但是截图中红框部分的数据，是从哪里得来的呢，我怎么知道要查t0.005还是t0.0025，又要去哪里查呢？其他计算过程都明白，但是t的取值以及从哪里去查，不明白。

老师，第23题的答案，前面说能测量系统性风险，怎么后面又说不能测量呢