为什么总收益互换这道题，支出的是利息+本金增值部分呢，题目中没有这么表达的感觉，只说了pay the interest on the loan in exchange forXX

不太明白capital at risk 是什么意思，和economic capital 是一个意思吗？

老师的骆驼发音貌似错了？显得不够专业…

不交付ai，是对买方有利吧，spread应该上升啊，为什么下降呢

你好，请问spread payment approach考虑default probabilities和recovery rate是如何体现的，在计算 C（违约情况下得到赔付），B（违约情况下支付accural)和A（不违约情况下支付）三个现金流这个过程的时候怎么用到的。 以及这个方法和Gaussian copula time to default approach的区分？

可以再解释一下这里Duration的含义吗？课件里写spread*duration = PV (expected payment) (buyer 理论上支付现金流的现值）；然后期初支付的就是100 face value和 100*D*(s-c)的差值。Duration在这里该怎么理解，为什么期初不是100-100*（s-c)

龙卷风为什么属于操作风险？

这个地方改成Zero-coupon rate就对了吗

stop and limit 一般会什么什么样子的表示呢？

能再解释一下P(t<T) = Q(T); P(xi<N-1(Q(T))这里吗？