正常情况下期货价格小于远期价格，是不是底下公式里就应该变为加号呢？按现有公式，是远期价格小于期货价格呀。

Test

老师你好，我知道forward的payoff，但是我不明白零息债的payoff，为什么是F0,t ？零息债的payoff是什么样的？普通债券的payoff又是什么样的？

请问这道题为什么A选项是错的，而D选项是对的？

基差风险问题，如图。说了半天，两个S*消掉了，跟没有不是一样吗？

可以具体解释一下fix bond拆成floater和inverse floater这个知识点所涉及的内容吗

怎么直接得出了call value是3

百题62题，答案的意思是hedge fund的SR被高估，房地产fund的SR变低，A选项是错的吧？是不是应该选B

百题53题，答案解释的是d选项吗？为什么说gamma trading的核心是re-hedge？d选项梁老师说的是delta变化所以要调整对冲，而可转债的策略应该都是gamma trading使delta为0吧？delta为0后还用re-hedge吗

希腊字母Γ，θ，Vega 的问题。 我们教材看到的gamma（>0）,vega(>0),theta(<0),是否都是对于long方来说的？而short方是否都是取相应的相反数，即图形按x轴对称，变成了gamma<0, vega<0,而theta>0?