我又来了！做不来！祝回答这道题的人得到幸福！

怎么做啊・_・?

我懂答案的意思，但为什么分子上不能是1-0.97的12次方

撤回问题啊，老大，又调整了一下。然而已经弄不回来了

这个也间接验证了为什在SRC中要用4倍的multplicative factor是4倍的，这就是相当于用相同的水平线将credit部分补充上。但这边用的是10day 99%的VaR,是10 day 99.9%的0.8倍左右，补充算出来。credit VaR算出来是这个的1.25倍，只大一点点了

1、市场风险是10 day 99.9%的VaR 48.86 2、信用风险是1year 99%的VaR 184.20 二者没有20倍的关系，是不到4倍，当然也足以让大家有动力把风险资产从banking book 转移到trading book了 =NORM.S.INV(99.9%)*100*0.05*SQRT(10)（市场风险） =2.33*0.05*100*SQRT(250)（信用风险）

这道题怎么解析

1、市场风险是99.9% 10 day VaR 2、credit risk 99% 1year VaR 到底哪个大 我用100元面值，5%的volatility

Barbell VS Bullet. 17版Notes第177页最后一段话比较duration一样的Barbell（convexity 116）和Bullet（convexity 60），为什么说“if the manager projects that rates will be especially volatile, the barbell portfolio may be preferred”? 如果barbell的convexity 更大，则利率上下波动时，价格升的更快而降的更慢，这样对投资者不利，为什么反而说“may be perferred”呢？是不是这种情况下只有short操作才会“prefer barbell”？谢谢

这道题在课上哪里说了呀