老师好，这个知识点老师讲的和notes似乎并不一致，我个人觉得老师讲的不对，notes上说的是risk neutral pd是由市场价格推算出来的，他应该包含了各种risk premium(我也认为这是对的)，而objective pd(real world pd)是由历史数据得出的。

百题52题，cost of capital是什么费用,和第二行的5.5m有何区别，为什么不需要减去

老师好，为什么第十题我根据梁老师的公式算出来是里面P大和P小是callablebond+call option,而第十一题P大和P小只是callablebond？

老师，你好！想问一下习题集的31题，答案没看明白。还有就是上课老师讲的VaR是用带绝对值的公式，题目里用的是不带绝对值的公式，这两个公式在什么情况下用合适呢？谢谢！

这道题的思路不大理解，为什么用债券复制法，在 B和AC之间也有套利机会啊，

老师，麻烦问下643题怎么理解啊？谢谢！

24题为什么是lower bond,lower bond 和lowest bond 在解题中有区别么

麻烦老师解释一下选项a以及选项C

如果不巧合就不能这么做了吗？！

老师麻烦问下阶段测试V1的56题, 选项b和c不理解请解释下,RAW RETURE和risk adjust return如何理解