老师，图一中这道题为什么不用图二红线标注的那个公式进行计算？

请问老师，为什么我按照Effective Convexity计算公式得出的结果与讲义结果不一致?计算过程如图所示，谢谢！

为什么期末得时候＞St，期初就一定＞S0

老师您好，第27题答案与上课老师讲的不一样。如果按照老师讲的是5%的单尾假设，那么就要拒绝原假设了。这道题究竟是哪个对呢？

这个视频好难啊

Gamma 为负的怎么理解

这道题jensen's alpha算出的值是超额收益率？超额收益率=return of portfolio - return of benchmark，那CAPM算出的值就是Return of benchmark?CAPM代表的不是资产的预期收益率吗？怎么理解？

请问老师，这里的asset under management，是指在hedge fund管理下的asset，还是市场上所有的assets which are available for investment？在ltcm陨落后，HF的下滑到底是指投资者的信心呢，还是指投资到HF的资金规模。

这道题是一个单尾的检验，那么显著性水平为什么不用5，而用2.5呢？

图中，1.4147/0和9.4634/12中的0和12怎么来的