老师，这道题咋么分析

请问怎么理解put option of a puttable bond 和call option of a callable bond？每个选项都不是很清楚，麻烦老师解释一下

为什么影响因素不包括theta呢？

请问这道题怎么做？

模考一73题，为什么这题不是volatility smile ，是倒过来的，ATM时volatility 最高呢，是这题独有的条件吗？

模考一59题，d选项字面意思是SMA考虑了内部损失经验AMA没有考虑，我觉得是对的啊，梁老师的解释我没懂。SMA计算公式里还有内部损失乘数

为什么在backwardation的时候对消费者有利？

这个题为什不能用， FV=104，PMT=4,N=2,I/Y=4,然后算PV的方法呢。

不懂利率和看涨期权的关系，为什么利率就是零了？

为什么价格下降要交保证金，买入的话不是更便宜才更有能力买进吗？