老师您好，451题这里报价70是CTD bond的报价吧？为什么还要乘以CF呢？难道不是直接用bond的报价70（clean price）加上AI就可以了吗？

老师您好，450题为什么不用duration来计算？这道题不太明白

哪里可以直接看老师的ppt

信用风险61题：债权法算hazart rate时，hazart rate*LGD=credit spread，这个credit spread是YTM与risk free rate 的差值，即CS=YTM-Rf；而题目中给的是CDS spread，我的理解是相当于买protection时支付的premium，一个是CS，一个是CDS，这两个概念不同啊，能通用吗？

百题48题，杨老师说B选项不存在settlement risk，所以exposure小，可是exposure强调的不是合约随着时间增加不确定性增加导致的吗？没有settlement risk就意味着对方肯定不会违约，即使合约越来越有利我方，exposure也很小吗？另外D选项是什么产品，存款凭证吗？杨老师为什么说相当于贷款债券，存款的风险还是相对债券小多了吧？

第60题请解释一下

第59题D选项如何理解？

第54题A选项怎么解释？

第4题最后一个描述：trade tickets......这句话什么意思？

27题，使用卡方分部为什么使用的是2.5%的单尾，小于等于不是应该用因该是用的5.0%吗？