1、市场风险是99.9% 10 day VaR 2、credit risk 99% 1year VaR 到底哪个大 我用100元面值，5%的volatility

Barbell VS Bullet. 17版Notes第177页最后一段话比较duration一样的Barbell（convexity 116）和Bullet（convexity 60），为什么说“if the manager projects that rates will be especially volatile, the barbell portfolio may be preferred”? 如果barbell的convexity 更大，则利率上下波动时，价格升的更快而降的更慢，这样对投资者不利，为什么反而说“may be perferred”呢？是不是这种情况下只有short操作才会“prefer barbell”？谢谢

这道题在课上哪里说了呀

这个公式是不是有问题

老师您好，611题为什么计算不考虑权重？

这里在算c的总敞口的时候，C-A为什么是0，不应该是5吗？

第92题，为什么CDS premium=(L+285)-(L+150)？（L+285)、(L+150)分别代表什么含义？视频这一部分的解释没听明白

第92题，为什么CDS premium=(L+285)-(L+150)？（L+285)、(L+150)分别代表什么含义？视频这一部分的解释没听明白

这题怎么理解？

请老师讲解一下此题，多谢