这道题为什么不是short一个put option？

习题集371题，请问老师这里红利应该怎么计算？

这道题D选项解释一下

Drysdale案例，有很多不明之处。他们从大通借的是资金吗？如果是大通借给了他们资金，怎么还会认为自己只是担当了中介的角色？Dry是怎么能做到没有任何担保成功借到300M的资金的。。。书上写的a flaw in the market practices for computing the value of U.S. government bond collateral。计算证券抵押品价格出了漏洞，老师讲的是购买证券价格没有计算AI，这两个是一回事儿吗？老师讲Drysdale是先借了证券然后卖掉，再买回还了，书上说Drysdale used the borrowed money to take outright positions in bond markets。他们到底是借钱买证券了还是借了证券呢？

补充一下，还有个地方不解。

这里么老师讲求MACAULY DURATION是不是说错了，应该是(1+Y）* EFFECTIVE DURATION吧

在看Drysdale案例,基础班老师讲到这里，说这家公司利用系统漏洞，在卖出时收了AI，而买入时不用支付AI，从而赚取了这部分AI。这部分很简单，能听懂。但是又讲，这笔AI早晚得给人家吐回去，这个就不明白了。原理何在呢？ 而且说这家公司在把债卷还回去的时候，对方不要了，这又是怎么回事呢？对方还能拒收吗？ 基础不是很好，希望老师能给予耐心的详细讲解，谢谢啊

原版书90页，Most typically, this will represent a purchase entered as a sale, or vice versa. 这句话能具体讲解一下意思吗？

老师您好。原版书90页，这里画出来了，a ticket was entered into a system incorrectly.这个ticket怎么个意思？看不懂

老师，题目中给的spot rate 6.2是做什么用的，为什么和表格里的YTM不一样？还有就是为什么一定要BOND1+2制造出3，不能1+3造2 或其他的顺序，求解答。