normal市场不是期货价格大于现货价格吗？这里没有提现出现货的价格啊？只体现了期货价格是上涨的

NOTES 中的general risk and specific risk 是在说equity price risk 的章节中说的，而老师的PPT 把它放在了interset rate risk 里，

278题答案C的解释中说，FRA的出借方收固定利率、支浮动利率。这是swap才会有，FRA中应该只收固定、不支浮动吧？谢谢

这道题怎么解

老师 可以解释一下这道题的答案吗？

老师好，请问这两道题目同样都是市场变差（m变为负值），为何会出现PD有时下降（图1的0.8156%），有时上升（图2的1.8%）的情况？造成这两种情况发生的原因是什么呢？

老师 这道题的答案中第一个0.0042没有折现 是不是因为题目中有at the beginning of month就等于期初交储存费 相当于都少折现了一期？

图一是老师讲的过程 图二是公式 图三是我做的 和老师不一样的是 在选择t的时候我们的值不同 想问一下 -0-错在哪里啊 公式里的求比重的t和时间t不一样吗

这道计算机题课件中说是-115.2462，可我算出来是1.2040？求具体操作。

请问老师这个式子中default=st+50%lt，default表示的什么？st，lt表示的是短期和长期的什么？