老师您好！这道题选错误选项 B错了我能理解 但是我觉得D也错了 因为04 05年是没有发生金融危机 这时候市场上的Equity 和Mezz的保费是很固定的 这个策略就是卖一个高风险的保险获得高保费 再买一个低风险花少量保费 高卖低买有套利空间 所以他的获利是稳定的 怎么可能设计的初衷是堵保费的波动呢？谢谢🙏

老师，CCP存在于场内还是场外市场

老师，这道题目可以用black model来算吗？这是我的计算步骤，验算了好多遍了，答案差异很大，不知道哪里不对，求解析

这个公式是哪里来的？

公式在讲义哪页？

如图，请问为什么这个例子中，算conditional VaR时，分母上还要再除以两个的概率之和。

还是不太理解这道题目，价格太多了，有点分不清怎么计算了。

想问一下，计算两个投资组合的方差时,每个投资组合的方差前面的系数（权重）不应该是这项资产在组合资产中的百分比吗？应该是100000/275000和175000/275000 为什么在计算的时候，直接就把两种资产的价格作为各自的权重了？

老师，对于D我可以这么构造： 100天的收益损失如下:(最后10天) -10,-10,-10,-10,-10,-8,-7,-6,-5,-4.... 求出95%的置信水平下的VaR&EF 那么就是第五个数字和前4个数字的平均值，都是10 这样不就说明D是错的了吗？答案也可以是D吧

为什么A不对呢？计算VaR的公式是Z*sigma正是假设了正态分布的情况，不然怎么可能用这种公式计算呢？