不太理解liqudiation cost

老师说使用covered call可以进行完全对冲，请问是如何对冲的，是否可以画图举例被对冲的产品和对冲产品的图形？另外，为什么一步二叉树中的Su*delta-max（Su-k，0）或者Sd*delta-max（Sd-k，0）就可以看作是covered call组合？ 整体上就是不太懂这个covered call对冲的是什么东西，被对冲的产品图形又是怎么样的？

请问net long不用具体说明是long call还是long short吗？为什么？

为何这道例题我看不出它的问的什么 它只给了一些条件呀 没有问题呀

No329 请问这道题的bcd选项分别是怎么得出来的？

这一题求组合的VaR值，就是sqrt(100*100+125*125+2*0.8*100*125),算出来的结果是213.6，答案是不是有问题？而且老师上课只是讲了过程，也没有去真正算过

如图，考试中会给出联合概率的表格要求查询吗？（2.2）中的数据是表示，都在第二年违约的概率呢，还是表示都在两年内违约的概率呢？如果是前者，那都在两年内违约的概率为四个小正方形中的数值之和？如果是后者，则（1.2）中的数据是表示一个在第一年违约而另一个在两年内违约的概率吗？

求问习题集43题怎么理解

求问习题集44题如何理解

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