这里没有说明是long还是short，就能判断是in the money，at the money还是out of money么？

这个是怎么推的呀？特别是含E的那个等式

请问老师vasicek的二叉树表达是这样写么？课堂老师演示了sigma*dw的模拟，二叉树是不是就是dw取正负1*根号dt作为特例？

bond 的定价不应该是默认为一般复利吗？为什么这里却把它默认为连续复利了呢？

如何判断出这两个债券的期限分别是半年，一年，表格不是只显示出了到期日吗？

这道例题有三个疑问 1. 题目里给出4%的rate，并且强调underlying和interest rate相同,有什么意义吗？ 2. bond的duration可以理解，但如何理解一个bond option的duration? 是把option看作一个bond吗？ 3. 为什么题目里老师说bond的期初价格P0就是这个option的价格 USD 3M？也就是想问，bond option的价格，和bond的价格有什么关系吗？ 谢谢

看不懂题目是啥意思，更看不懂答案是什么意思

Z1、F12、Z2 都是假设的年利率呀。。。 所以第一个式子的推导我懂。 但第二个式子为什么与期数无关啊。。。

右边老师写的这个式子，可不可以把分母写成(1+z1.5/3)^3 我是这样想的1.5年除2，应该是0.75年，而不应该是半年;而且我们一般都是对年化利率进行变形，第一年的利率和第二年的利率肯定是有不同的，那么1.5年的利率是怎么求出来的呢？

老师请问这个swap的估值计算，2500为什么以7.25%折现，而不是用7.5%折现。这个2500难道不是在市场利率为7.5%时产生的收益么？