答案说的挺有道理，但是1.9确实不符合Var的要求。那考试时候真出现了类似这种情况，我是选1.9吗？

这题从哪里看出来是求市场因子M的1%概率的啊？题目好像没读懂。

external credit enhancements中的warps指什么

题目中说这是一个ATM call，为什么还会有credit exposure？

这道题久期为什么不用5.9，用6.2

从第一句可得半年计息一次，但是后面又说182天为一期，那一年也记不了两次啊，这个矛盾吗？

dollar roll的买方为什么是先卖出TBA再买入TBA？买方不应该是提供资金的一方吗？不就是用资金买入roll了么？到期以后再把之前买的roll卖掉

请老师解释一下b和c选项，谢谢

老师你好。NP*delta rho的结果是什么啊？为什么要用他们两个要相乘？

老师你好。如果不卖出individual call不是更赚钱吗？为什么还要卖出呢？