如图, 谢谢老师!

老师您好，请问β的计算为什么分母不是portfolio的volatility，这个分子分母的volatility有什么具体标准么。

6大于2.58不应该拒绝吗

老师，麻烦问下，算LVaR时如果题中没说什么分布，计算时就用lgN分布，但是答案怎么用正态分布？

老师你好。-100后面的是权重，并不是概率啊。这个和confidence level有关系吗？我得理解是不是要把权重乘以损失，然后重新排序，然后再找95%对应的var值？

什么叫裸做空cds不懂？

为什么先付年金是FV=0，后付年金是PV=0？是不是PMT是支出时，一定有一个PV或者FV为0？还是题目没有告诉你FV、PV为多少时，我们就假设它为0？还有就是计算器里都有公式了，我们是不是都不用记住FV、PV的数学公式了？

老师，请问I 与 II 应该怎么理解

这道题中的固定利率不是两年的利率吗？那么半年的coupon计算为什么不是除以4而是除以二呢？

请老师解释一下这题的思路，为何不用求组合的EL的做法求VAR值？（3%*100*100）顺便问下该题VAR和EL和UL的关系为何？