CAPM的假设中关于投资者的时间有什么限制吗，一定要投资时间等长吗，why

这里算三个金融产品的利息不理解，按季付息的话也就一季拿到一个C，也就是100，一共4季，不同年份的不同天数拿来除以4作为分母，按我的理解T-bond应该是29+31为分子，366/4为分母再来乘100，麻烦老师解答下我的疑问，题中29+31/366是什么意思

原版书第8页，关于用Returns或者P/L to estimate Var的阐述上有点疑问。当时在做习题集第8题有问过同样的问题，老师说P/L就用（-μ+kσ）来计算Var，用Returns to estimate Var就用回我们一级所学的公式（μ-kσ）*V。 为何原版书说的说法如图所示，①式跟②式结合得到的③式明明就应该是（μ-kσ）*V吧？为何书上得出的③式却是符号相反的-（μ-kσ）*V呢？如果这样的话，岂不是无论用Returns还是用P/L都是（-μ+kσ）来计算Var?岂不是跟我们学的VAR的计算公式（μ-kσ）*V全都方向相反了吗？

老师您好，conditional distribution是什么？忘记了

老师您好，587题给出的是yield的标准差，计算出来的应该是利率的VaR，这里不应该考虑用duration转化为bond的VaR吗？为什么直接用利率VaR来计算组合VaR呢？

这个答案里面为什么没有乘债券价格

请问老师population volatility指什么，为什么是unbiased

麻烦老师讲解下163题的D选项，不明白为什么less

老师您好，这道题为什么选D，同样的571题都用了平方根法则，这是为什么？麻烦解释一下谢谢

麻烦老师讲解下154题，习题集的答案完全没看懂怎么算出来的。