这个ABCD都麻烦解释一下，谢谢

18题 ，两个债券都是半年付息，在计算半年期的PD时，为什么不加上第二bond 的coupon ？另外，YTM、T bill rate 以及discount bond yield 之间的区别？

41题中的benchmark index和这题有什么关系，如果benchmark index=0.9，那又怎么计算。谢谢

grid什么意思? 谢谢老师!

老师好，请问习题集135题目怎么计算？答案看不懂。

老师 47题最后我算出来的DVO1S 如果大于零就用sell欧洲美元来对冲 如果小于零就用ｂｕｙ欧洲美元来对冲对吗

老师 我这样总结对吗

老师可否详细的解释下balance sheet CDO，active CDO，arbitrage CDO，这块是考纲的内容么？课件好像没怎么提，谢谢！

tracking error 公式用的不是总体方差σ（Rp-Rb），为什么结果是样本方差的答案，谢谢

想问下184题的第二个选项，里面的mezzanine bond price指的是value么还是其他什么？ 我的理解是 如果违约率上升，那mezzanine bond就可以按照equity tranche看待了，那它的value上升，risk下降，cds的price也下降，但这些结论怎么用来去判断第二个选项呢？谢谢！