这题的各种关系不是很理解

这题不懂

2年的违约概率不应该是第一年违约的加上第一年不违约第二年违约的吗

单因素模型里有考虑非系统性风险啊，e就是非系统性风险的收益回报啊，公式里就这么体现的呀，而且老师讲课也说给e这个残差赋予的非系统风险收益的surprise

请问下图z值大于1.96所以拒绝原假设，原假设是什么呢？拒绝原假设，所以VaR模型是无偏的是什么意思？

老师 这道题为什么不能用直接➕D来计算 而是一定要在Sｏ后面乘上一个e^负qt

为什么不选A呢

老师，您好，利率和value 同向，duration >0，反向，duration <0？怎么理解？谢谢！

老师好，请问85题为什么C答案不对？ 我之前问过有关contango和backwardation的问题，老师说有两种判断方法：1.根据期货价格和现货价格比较，期货价格大于现货价格则为contango,反之亦反 2.根据期货价格走势，期货价格走高则为contango,走低则为backwardation 那这样看来，为什么不选C呢？

老师，第4题为什么啊？