An investor holds a portfolio of two long assets X and Y, valued recently at USD 85 million and USD 112 million, respectively. The 1-year probability of default for assets X and Y is 12% and 14%, and the joint probability of default is 4.5%. The loss given default for both assets is 45%.Calculate the estimated expected loss on the investor’s portfolio due to credit defaults over the next year. 老师您好！为什么第一种方法ELp=EL1+EL2不需要减去交叉部分？我认为还是有重复的部分啊，就比如1，2两个组合都买了同一只债券，那这只债券的损失就算了两次。

老师讲解错了。Audit所有成员都必须具备财务知识，不是“至少一个”，更不是老师说的“没必要”

请问 为什么这句话是对的? 谢谢老师!

百题第一大章节的14题. 请问怎么理解: 风险的定价就是市场组合的SR? 谢谢老师!

老师好，Age weighted historical simulation减小了sample size为什么会提高数据的利用率？

市场百题第25题，其中一句话If we use the normal distribution to approximate the binomial for purposes of model verification这句是想表述什么意思？没有看懂。

Notes上的，这一部分怎么理解，谢谢

老师，左边红色字体的120怎么算出来的？ 怎么解释这个题？

麻烦老师讲一下这个题

老师好，请问什么时候用RT=RT1+RT2，什么时候用（1+R）t次方=（1+r1）*（1+r2）*（1+r3）...