6月13号的pv，为什么是（1+5%）的2*17/360次方，为什么不是17/360次方

老师这道题为什么要用中心极限定理？这个公式和t分布的公式一样，为什么不是说用t分布呢？

An investor has 60 percent of his $500,000 portfolio in Value fund and the remaining in Growth fund. The correlation of returns of the two funds is –0.20. Based on the information below, what is the portfolio’s VAR at a 5 percent probability level? Fund E(R) σ Value 12% 14.0% Growth 16% 20.0% 老师您好！为什么不能分别求VaR1和VaR2再用dollar形式求VaRp？我算完了与B选项相近，但不太一样？这个与解析中的方法相差很大。

老师您好。这道题中的share for share ratio是指一个A股票换2份B股票还是指一个B股票换2分A股票？

请问老师如何确定哪个是本币哪个是外币。

老师您好。这道题前面得步骤都会算，但是就是最后一步。最后一步什么时候该加绝对值，什么时候不加绝对值？比如这道题，第一年的surplus是15，第二年的surplus是-12.75，那么什么时候需要用15-（-12.75），什么时候直接用15-12.75？

二叉树 两步 无红利 美式看涨期权 还须要分步算会否提前行权吗？不是无红利的美式看涨相当于欧式看涨吗？

请问百题市场风险37题 选项C为什么是不对的 用cashflow算出来的var不是应该比duration算出来的小吗 ABCD听梁老师的解释 还是有些困惑。

老师 这里的Var t-1是前一天Var的绝对值还是前10天的平均值？？

解释一下barbell与bullet组合，谢谢，notes上的