这题Component VaR a能用VaR p-MVaR b*V b算吗

解析中有这么一句话，this calculation assumes a correlation of 0.04 between defaults on individual exposures,请问是什么意思？

老师好，VaRp= CVARa + CVARb吗？

能解释一下吗？

老师这一题算0.75和1.75时刻的价值的时候为什么不是乘99.9%和99.95%，而是直接用1加息票率？

什么时候会用到delta normal 的方法？ITM的时候用delta normal的方法最准吗？

这里是因为是对冲基金，不需要详细说明，还是说对于其他活动也一样，客户只需要知晓策略，不需要了解详细情况

老师好，价值投资和规模投资为什么有利于市场价格的稳定？

最后一步的权重错了吧，0.4和0.6才对吧，算出来没有答案啊？

在这里，普通股的Rce 得计算从CAPM 中可以推出来，那么问题是如何理解呢？为什么和CAPM 有关系？不太理解，谢谢老师解答