老师您好！第四题为什么在计算VaRms的时候要乘以delta？ 原始公式是VaR（df）=|delta|*VaR（dS），计算VaR（ds）的时候哪里有delta的事？应该是先计算了VaR（dS）之后再乘以组合的delta啊？怎么这里先乘了delta？感觉为了凑数，所以不要原始公式了？ 为什么不能先计算dollar形式的 VaRms = 1.65*0.02*130, VaRat=1.65*0.01*30 再用VaR^2 的公式计算出VaR（dS）之后再乘以组合的delta=21000? 或者用dollar形式先求σp，再算VaR？

老师39题的C答案说法对吗？在金融危机中CCP能够提供防火墙保护？

请问老师这里的K和K' 并不相同，为什么payoff 是取St-K' 和0当中大的那一个而不是直接取St-K' (当St > K), 以及0（当St < K)?

老师，32题算出来结果应该是B，但答案是C，是答案错了吗？

请问老师这里的out和in怎么就能组合成normal call option？左边的勉强有一个上升趋势，但左上那部分是下降，右边的完全看不出来，希望老师能详细解释一下。谢谢！

老师，17题的D答案怎么理解负凸性？

老师，流动性风险中的breadth是什么意思啊

老师这道题啥思路？铅笔是我抄答案写的

这道题可不可以用之前其他例子中的算法：（1+4.6%)^3 *(1+F)^1 = (1+5%)^4来算？

老师您好，这题答案的解释说是右偏的。但是视频讲解说，左偏还是右偏是无法确定的。到底哪个说法是对的呀？谢谢。