老师 此题中说法I也对吗？不应该选c吗？谢谢

老师你好。sell volatility为什么是卖保险？把volatility卖出去不是买保险吗？volatility mitigate 其中一个方法是买put，这个put不就是protective put吗？

老师 请问ring-fencing asset是指什么？为何选C？谢谢

老师 请问192题为何选C？谢谢

（Hedging strategies 433题） 老师，这个题不懂

老师 请问159题C和D选项分别怎么理解？谢谢

model 2 dr=miu dt+sigma dw drift 飘逸项不是应该是miu吗 为何老师把200bp当飘逸项而不是50bp呢？

老师您好。A选项如果按照capm，在不好的情况下得到高收益，应该是beta比较高啊？为什么说beta比较低呢？

老师 122题IV选项错在哪里？谢谢

请问，NO77，老师在解说时说操作风险没有衍生品做对冲的只有保险可以。但知识点里（见图）说是保险和衍生品，所以哪个是正确的？