（Fixed income pricing 485题） 老师，我根据公式做出来的和答案不一样，我做出来的选项是D，不理解答案为什么这么做

视频里老师是不是说错了，TR他写的是system risk，但是他说的是非系统性风险

我有几个问题：1.关于选项Ｂ，Acme的credit spread变化对Income的影响我理解，但我不明白这里Institutional traders的credit spread发生变化对Income的exposure有什么影响？是没有影响么？只是它的PD变化从而影响CVA？2.Institutional traders的风险敞口是什么？

题1.91再讲一遍，没有看懂

题1.91再讲一遍，没有看懂

老师，这道题计算器算出PRN是380280.3，下面怎么做？

9月和15个月的固定利息不是因该是60000吗，每半年付息啊

题1.32的式子怎么列?

题目里面是加拿大公司，本身就持有加拿大元。两个月后新加坡币如果贬值公司不需要对冲也能获利啊，对冲是因为要支付新加坡币，所以担心新加坡元上涨，这里感觉不对冲更好啊，为什么对冲还赚钱？

变化率我用0.01%时，答案却相差很大，为何老师用1%的变化率呢？请解释一下吧