请问所有的收益率可以被收益率所解释是不是等同于收益率必须在是系统性风险之下？

请问derive returns for each factor portfolio 是怎么回事，还有紧接着的calculate risk premiums for each factor portfolio?

老师好，这里有点小疑问。 风险一致性度量（Coherent Risk Measures) VaR不是不满足次可加性吗（一级提到），既然不满足次可加性，为什么还能像图中那样计算VaR，用M函数。 这个计算出来的VaR是什么东西？ 称为Coherent risk measures的值吗？ 不太明白这个测量公式具体什么含义，以及，它跟满足次可加性、满足风险一致性有什么关系。 请解释一下，谢谢。

老师好， 请问一般提到 Simulation Value at Risk时， 指的是 Monte Carlo simulation 还是 historical sumulation？ 顺便问一下，Historical simulation 和 参数法计算VaR， 哪个更复杂呢？

老师好，这道题想举一反三一下。 它问的是一天经历4倍标准差时损失是多少，所以直接alpha（4）*sigma(day)*P(value)=9.48million。 如果它问的是一定条件下经历4倍标准差损失，求year horizon 下的VaR， 是不是就要用到那个12%了？ 用 VaR= [mu - 4*sigma(year) ] * P ？

老师好，请老师从定性的角度 解释一下VaR 局部估值法 和 全值估值法的区别。 我感觉网课视频里没有讲那么细， 只讲了局部估值法就是 Delta-Normal 和Delta-Gamma， 全值法就有 历史模拟 Bootstrap 蒙特卡洛 和情景分析。 如何把握他们的不同？ 以及在什么场景下应用？

老师好， 这一题到底是问什么， 不是一个问题， 不是缺点吗？

老师，我想问下这句话怎么理解，t分布在正常情况下不是矮峰肥尾的么？那t分布的不是应该has lower kurtosis

老师 B为什么不对呢

这题完全看不懂老师讲解的时候想要表达的意思