stack hedge为什么比 strip hedge风险大

1、为什么平方的期望是用收益率的平方乘以概率？？2、为什么期望的平方中的期望是用收益率乘以概率？？完全听不懂

为什么deltaT阶段的波动率是波动率乘以根号deltaT？？老师在课上讲完没有一个同学回应，还要继续往下讲。。。

这两个题解法不一样？100000为什么说是95%的VaR值？

为什么检验均值是用正态分布和t分布，检验方差用卡方分布和F分布？

再投资风险降低，市场利率增加，duration不是应该减少么

例题为什么乘以0.01%？完全没讲清楚啊……

例题为什么乘以0.01%？完全没讲清楚啊……

老师，正常理解 置信水平越小、暴露在外面的风险应该越多吧？他的ES不是应该更大吗？

课中习题里，死亡率表格中，给出了90-91岁的存货概率是0.16969，为什么在第二年的保费里要1-0.168352呢？